Gestão atuarial: como funciona na previdência complementar?

A solidez de um plano de previdência depende de uma engrenagem complexa, na qual a gestão atuarial desempenha um papel crucial.

Mas o que é, exatamente, e por que ela é tão importante para garantir o futuro dos participantes e assistidos?

Fundamental para garantir a sustentabilidade dos planos, a gestão atuarial diz respeito às projeções de longo prazo que dão suporte às decisões tomadas pensando no futuro de cada plano a partir de cálculos matemáticos, estatísticos e financeiros para avaliar e gerenciar os riscos inerentes. Ela envolve a análise de dados demográficos, tais como idade, sexo e expectativa de vida dos participantes, além de fatores econômicos, como taxas de juros e inflação.

Com base nessas informações, os atuários – profissionais especializados nessa área – realizam complexos cálculos para determinar o valor das contribuições necessárias para financiar os benefícios futuros, garantindo o equilíbrio financeiro do plano a longo prazo, o que contribui para a segurança dos planos e o cumprimento de seu objetivo final, que é o de pagar benefícios aos participantes.

Como funciona?

A gestão atuarial atua em diversas frentes. Algumas das principais atividades incluem:

Avaliação atuarial: periodicamente, é feita a avaliação completa do plano: são calculadas as provisões matemáticas, também chamado passivo atuarial – valor que o plano deveria ter para a cobertura dos compromissos futuros com os participantes, e comparadas ao patrimônio do plano – os recursos que o plano já tem para o pagamento dos benefícios.

Cálculo do valor das contribuições: a partir da avaliação atuarial, os atuários determinam o valor das contribuições que os participantes e as patrocinadoras devem realizar para garantir o pagamento dos benefícios futuros.

Projeções atuariais: com base em modelos matemáticos, projetam diferentes cenários para o futuro do plano, considerando premissas, tais como taxas de juros, inflação e outros fatores.

Recomendações de ajustes: caso a avaliação atuarial identifique desequilíbrios, recomendam ajustes no plano, como alterações nas contribuições futuras, por exemplo.

A gestão atuarial enfrenta desafios constantes, como a imprevisibilidade dos mercados financeiros e o comportamento observado entre os participantes de determinado plano, comparado ao que era esperado. Para superá-los, os atuários precisam estar sempre atualizados sobre as melhores práticas e tecnologias, além de contar com o apoio de equipes multidisciplinares.

Como funciona na Fundação Itaú Unibanco?

A gestão atuarial é estruturada para garantir que cada um dos planos cumpra com o seu objetivo: o pagamento futuro dos benefícios. Para isso, o passivo atuarial é recalculado anualmente por consultorias externas, que atuam de forma conjunta e sob monitoramento da Fundação.

Dessa forma, é possível garantir a transparência e a segurança dos planos. É um trabalho complexo e desafiador, mas essencial para proteger o futuro dos participantes e garantir que eles possam desfrutar de uma aposentadoria tranquila e segura.

Os resultados dos planos podem ser consultados em nosso Relatório Anual disponível para consulta no site.